이기는 투자 - 비 전문가 들의 투자 원칙

성 아그네스 학교의 7학년들

성 아그네스 학교의 7학년들의 주식 수익률이 99%의 펀드매니져를 압도했다.

이들의 지도교사인 모르세이 선생님은 매년 학급 학생들을 4명으로 묶어 각 팀이 25만달러를 가지고 있다고 가정해 투자를 시작한다. 가상 투자를 하면서 투자 전문지를 읽는 방법을 배운다. 유망해 보이는 기업을 골라낸 뒤 기업 각각의 실적을 분석하고 상대적인 강점을 조사한다. 

포트폴리오는 최소 10개 종목이 구성되어야 하고 이 중 1~2개는 배당금을 많이 주는 회사여야 한다고 가르침. 그리고 어떤 주식이든 포트폴리오에 포함시키기 전에 그 회사가 정확히 어떤 사업을 하고 있는지 다른 학생들 앞에서 설명해야한다. 그 기업이 제공하는 서비스나 생산하는 제품에 대해 잘 설명하지 못하면 그 기업의 주식은 살 수 없다. - 잘 아는 주식을 사라

아이들의 투자 원칙

• 대부분의 좋은 기업은 매년 배당금을 올린다
• 단기적으로는 손해를 볼 수도 있다. 그러나 시간이 지나면 수익을 거두게 된다
• 주식시장은 도박장이 아니다. 단지 주가 때문에 주식을 사는 것이 아니라 앞으로 사업을 잘해나갈 것이라는 생각이 드는 좋은 기업을 골라 투자한다면 주식투자는 결코 도박이 될 수 없다.
• 주식시장에서는 큰돈을 벌 수도 있지만 큰 돈을 잃을 수도 있다. 이 사실은 우리도 경험했다.
• 돈을 투자하기 전에 반드시 투자할 기업을 조사하고 분석해야 한다.
• 주식에 투자할 때는 항상 여러 종목에 분산 투자해야 한다.
• 여러 종목에 투자해야 한다. 왜냐하면 몇 개 종목에 투자하든 대게 5개 중 하나는 아주 좋고 하나는 아주 나쁘고 나머지 3개는 그저 그럴 것이기 때문이다.
• 주식과 절대 사랑에 빠지지 말라. 언제나 열린 마음으로 대하라.
• 종목을 고르기만 해서는 안 된다. 종목을 고르기 전에 반드시 숙제를 해야한다. 숙제란 기업에 대한 조사의 분석을 말한다.
• 가스, 전력, 수도, 통신 등 공공 서비스 주식은 배당금을 많이 주기 때문에 좋다. 하지만 큰 돈을 벌게 해주는 것은 성장주이다.
• 주가가 많이 떨어졌다고 해서 더 떨어지지 말란 보장은 없다.
• 장기적으로는 작은 기업의 주식을 사는 것이 더 낫다.
• 주가가 싸다고 무작정 사서는 안된다. 그 기업을 잘 알기 때문에 사야한다.

NAIC - National Association of Investing Corps (Better Investing) 투자원칙

• 새로운 정보를 계속 분석하기 어려울 만큼 많은 종목을 보유하지는 말라
• 정기적으로 투자하라
• 주식에 투자할 때는 첫째, 주당 매출액과 주당 순이익이 만족스러운 수준으로 증가하고 있는지 살펴보라. 둘째, 그 주식을 합리적인 가격에 살 수있는지 판단하라.
• 지난 몇 년간 실적이 악화돼 장기 성장세가 걱정된다면 기업의 재무건전성과 부채구조를 살펴보는 것이 좋다.
• 주식을 살지 말지 결정할 때는 기업의 성장세가 당신이 세운 목표에 부합하는지, 주가는 합리적인 수준인지 살펴보라.
• 과거에 매출이 늘어났던 이유가 무엇인지 이해하면 지금까지의 성장세가 앞으로도 계속 유지될 수 있을지 판단하는데 큰 도움이 된다.